《穩穩賺ETF 10年投資配置布局》

《穩穩賺ETF 10年投資配置布局》是韓國的投資策略書,最近才看有人說台灣的投資策略書很少,想想確實是這樣,比較多講理財的、講財報的、講價值選股的,但很少講主動投資的策略的。

作者寫過量化交易相關的書,而且有CFA(特許金融分析師) 、CAIA(特許另類投資分析師)證照,所以書裡不只交易策略多樣,還都有整理數據佐證。

這本書裡面內容滿多,這裡整理三大看點,適合三種人來看:

①想儘量降低波動的人:


書裡首先介紹了如何利用相關性低的多項資產,讓最大交易回落(MDD)由70%(以韓股為例),降低到不到20%,例如股票、債券、黃金、美金等4項資產,組成的資產配置MDD就僅12.7%。

甚至你還能加入原物料、新興國家債券、投資公司債券等配置,讓你在不增加太多MDD的情況下,有機會增加潛在報酬。

這主要的看點在減少MDD,否則單純持有股票(如VT),也一樣可以創造出一樣的報酬,但如果你對回落很敏感的,這本書應該可以給你不少幫助。

②想挑戰主動交易的人:


交易個股要考慮的畢竟還是比較多,書裡的方法與策略大多是用ETF來交易。

其實承上面所述,長期投資不用太在意短期的波動,而書裡花了大量篇幅說明什麼配置,可以不降低太多報酬的情況下減少波動,目的就是要做短期的交易策略使用。

簡單的每年一次再平衡,困難的動能策略、雙動能策略、VAA、DAA等等,我得說我其實只有快速翻過,因為這內容確實枯燥,只看到一堆圖表寫著獲勝機率什麼的。

不如把這當成一個目標吧,想做主動交易的,先把這十種交易策略搞懂再說,尤其是覺得自己適合做交易的人,如果你跟我一樣,看到這麼多策略就頭昏眼花,代表你根本不喜歡主動投資,只是想賺錢而已。

③想學習資產配置的人:


書裡對於資產配置的原理,及各種配置的回測都做了整理,以ETF為主的資產配置也很適合新手入門直接抄作業。

資產配置的好處是,當你能把波動控制在一定程度,在突然需要用錢,例如要換摩托車、想改裝一台露營車時,你可以賣出上漲的資產,順便做個再平衡。

這對許多年輕人來說是還滿重要的,例如你邊存錢邊看房子,不知道什麼時候會看上喜歡的房子,按傳統的建議是,五年內會用到的錢都別放股票裡。

但如果整整看了五年、甚至超過五年呢,如果房價跑得比你存得還快 ,是不是錢就要一直放定存呢?

利用資產配置來降低波動,還能參與市場獲取報酬,就是資產配置的魅力所在。

這本書可以分成資產配置與交易策略來讀,前半部適合想抄作業的投資新手,後半部則可以等自己想更精進時再來嘗試,不過書裡同時也提到,歷史數據雖然都是支持這些做法,但最終導致失敗的因子都是人性。

從這個角度看,我不建議投資新手直接從這本書入門,而會建議等你真正釐清自己的目標,而且符合上面提到這三種需求時,這本書才會適合你。

三明治先生
三明治先生
文章: 584

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