三個無風險的投資,你應該優先做

昨天文裡一句「投資不是一味追求高報酬,要常常想風險在哪裡。」很多人都覺得很重要。天下沒有白吃的午餐,絕大多數的狀況裡,報酬一定伴隨風險,只看到報酬時你要好好找一下風險。不過有三種狀況是沒有風險的。

首先,稅金是沒有風險的,例如你的所得稅級距超過30%,股利選分離課稅就立刻省了一筆稅金;又如單筆股利超過2萬元會被扣2.11%的二代健保,而且是扣總額而不是超過部分的2.11%,所以股利20000元會被扣422元,而股利19999不用被扣。

有些人會說這佔投資的比重很低所以不要太在意,但我覺得這完全是可以避免的。例如0050與006208基本上是同樣的東西,但配息分開就更不容易被課到二代健保。又如現在很多ETF都是季配息,個股如果殖利5%回推,單支標的也可以存到40萬,以小資族的資金量體而言,也大可分散出去了。

同樣的,像是贈與稅、房地合一稅、自用住宅稅率等等,在合法範圍內,要把節稅放在第一位考量,因為你多付出去的一分稅金,都不會為你帶來報酬;你少付了稅金,也不會帶來風險。

再來是高利貸款,例如卡債、車貸、高利信貸等等。如果我們把投資的報酬率以6%來看,貸款的利率如果超過4%我認為就不該忍受,即使是現在的利率環境,利率壓在2.5%以下比較好。

信用卡的循環利率很可怕不贅述,而「分期」是銀行新的歛財手法,打著「分期優惠」、「不影響信用分數」、「0開辦費」等等口號,利率可是高達6~12%,如果有卡債沒還,把股票賣一賣先還清再說吧。

車貸大部分都超過4%而且年期又短,而車商提供的「零利率」不過是數學計算,其實你的車價早就已經加上去了。因此買車時可以動用的現金最好傾巢而出,不足的部分試著跟銀行談信用貸款,往往也能省下一些利息。

同理,信貸超過4%也是不行的,如果你有任何超過4%的利息支出,在清償前就先別想投資了。反之像房貸、學貸這種優質貸款,越晚還對你越有利。

最後一個不算完全無風險,但做這件事是無風險的,那就是「分散投資」。

分散投資可以幫你降低非系統性風險。例如投資金融股,當金融風暴來時大家都不會好到哪去,這是「系統性」風險,而某家銀行因為防疫險虧了一屁股就是「非系統性」風險。當你今天分散了好幾家金融股時,非系統性風險就被降低了。

進一步想,如果我投資的不只金融股,金融風暴對我的影響就小一點,對金融股是系統性風險的事,對整個大環境而言就變非系統性了。又如投資台灣指數,台海戰爭是系統性風險,投資全世界就變非系統性。

分散投資可以降低非系統性風險,與單一押注比起來,這是相較風險更低的做法。正如《漫步華爾街》裡說的,天下沒有白吃的午餐,但分散是免費的午餐。

三明治先生
三明治先生
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