從0開始的理財計畫 #7

我們現在已經把手邊資金投入方式做好規劃了,之後的收入基本上就定期定額就好,但在開始講解股市的基本知識之前,我想先說說資產配置,因為這會影響看錢的角度,而且也沒看起來這麼難。

資產配置是個大哉問,你可以輕易在網路找到很多文章,教你怎麼把資產以5%為單位,配置6~10種不同的資產,我不打算一次讓你頭昏眼花,而且實際上一般散戶要執行徹底的資產配置也有難度,這篇文章只打算說明,為什麼你應該要資產配置。

資產配置的目的我總結以下3項:

❶分散風險:
你一定知道雞蛋不要放在同一個籃子,資產配置其實就是把雞蛋分籃子的過程。

你可能會問,如果籃子是十分安全的,為什麼非得把雞蛋分開呢。

的確,如果是安全的籃子,例如放在美國公債這類,被認為無風險的資產,既然都無風險了,就沒有分散的必要。

但問題是,很多人所謂的安全並不是真的安全。

舉個你一定聽過的說法,美國是目前最強的國家,美股歷史表現也是最好,與其要賭在其他風險更高報酬也不一定好的市場,不如全都放在美國。

美國目前的確是公認最強的國家,但這是建立在至今為止的過往,我們唯一能確定的,就是未來不會跟歷史一樣。

歷史上我們看到很多強國,都不免走向衰敗,一個世紀前的英國人不會想到,「日不落帝國」竟然有一天也會落下;1980年代,日本企業的總值約佔全世界的45%,光東京的土地市值就超過美國全部土地,沒人想到之後30年才爬回當初的指數。

所以,就算美國目前還沒有衰弱的跡象,也無法套用到未來。而風險伴隨著報酬,我們想要更好的報酬,就得要主動去承擔風險,再經由資產配置分散。

❷配合計畫時程
另一個原因,是你的資產很可能有不同的目標及計畫長度,舉例來說,30年後退休資金、15年後小孩大學學費,跟你3年後要買房的頭期款,絕對不會是同一個考量。

但是有些資產波動太大,你不能等到要繳大學學費了,才碰運氣看看你的「大學學費」帳戶裡有多少錢,你不會希望帳戶水位在你需要時正好乾涸,因為這時你領出100萬可能在幾年後就會漲回200萬。

別忘了還有日常急用,這也是最容易使投資計畫生變的原因。日常生活有許多突如其來的變化,例如小孩突然報到、車子突然拋錨,或是一些意外事故。這些不在原本規劃的事,如果在不對的時機降臨,都會對你的投資計畫有很大的影響。

❸讓你心安
最後一個原因,投資是讓你生活變好的手段,如果一項投資讓你每天提心吊膽,那就不是適合你的投資。

就像坐船一樣,有些人怎麼晃都不會暈,有些人一上船就想吐。當然這是可以訓練的,但比起第一次出海就遇到暴風雨,你可能會比較喜歡循序漸進。

所以,能不能安心入睡是評估投資的重要指標,如果一項投資讓你夜不成寐,那你絕不應該投入。

資產配置的目的,就是取得一種有合理的報酬,能睡得著,各項計畫花費或生活急用都能因應的模式,所以各種配置有不同目的有的是為了報酬好,有些是幫忙拉低波動,有些是為了因應急用。

簡單來說就是報酬好、低波動、好花用,下一篇文章我們會針對這三點深入說明。

我是三明治先生,我們下次 #從0開始的理財計畫 再見。
三明治先生
三明治先生
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