必讀TOP10書單
新書上市
投資不是答案，只是幫你過想要生活的工具
熟悉的地方，熟悉的朋友，不同的身份。
昨天在恬事舉辦《三明治族的慢富筆記》第一場新書分享會。
現場看到很多熟面孔。
有些是在恬事讀書會認識的，有些是在二手書市集認識的，有些是在河洛茶館聚會時認識的，也有些朋友，是昨天才第一次見面。
感覺滿不可思議的。
有時候我來恬事，是讀書會的參加者。
有時候是工作人員。
昨天則第一次站在前面，以講者的身份，分享一本自己寫的書。
三年前，我原本想寫一本「證明指數投資是對的」的書
大概三年前，我就開始想出書。
那時候我腦中想的是：
我要怎麼把指數投資講到無懈可擊？
從這個角度證明。
再從另一個角度反駁。
最後讓讀者知道，不管怎麼想，指數投資都是最合理的答案。
但那本書後來寫不下去。
因為寫到一半，連我自己都不想看了。
現在回頭想，那種寫法很像是在告訴讀者：
你的想法我都知道，但那些都不對。
我幫你全部反駁完了，所以你最後只剩下指數投資這個選項。
可是這幾年在讀書會、二手書市集，還有各種聚會裡跟更多人聊天後，我慢慢發現：
大部分的人缺的根本不是「知道哪種投資最好」。
而是開始投資的勇氣。
真正能讓人跨出舒適圈的，通常不是報酬率
所以後來我開始把投資拉到更上面一層。
去問：
你到底想過什麼生活？
因為我們賺錢，終究不是為了讓帳戶裡的數字變大。
錢只是拿來換生活。
也許只有「夢想」，才真的有辦法讓一個人跨出舒適圈。
這也可能解釋了為什麼大家敢買飆股。
光是想像：
「如果這支股票翻三倍，我的人生就不一樣了。」
可能腎上腺素都先上來了。
但有趣的是，真的去問大家想過什麼生活，很少人的夢想是：
住200坪豪宅、每天坐勞斯萊斯。
多數人的夢想其實都很普通。
一年出國幾次。
偶爾吃好一點。
不用為了錢一直加班。
有時間陪孩子。
退休後不用擔心生活費。
仔細算一算，很多夢想一年可能多幾十萬元就能做到。
問題不是完全沒錢。
而是不敢花。
我們可能沒有想像中那麼窮，只是太焦慮
三明治族特別容易有這種感覺。
房貸要繳。
小孩要養。
父母可能也慢慢變老。
還有自己的退休。
所以明明收入不差，卻永遠覺得錢不夠。
這也是我在書裡一直想講的：
我們其實可能比自己想像中富有，只是焦慮的人看不到。
有時候必須慢下來，先算清楚。
例如你認真做完退休規劃後，可能才發現：
原來每個月穩定投資1萬元，加上時間與退休制度，退休未必像原本想像得那麼遙不可及。
當最可怕的那塊不確定性慢慢消失，你才會開始問：
「那我現在的生活，到底想怎麼過？」
對我來說，指數投資最大的價值之一就是這個。
它像一顆定心丸。
不用每天猜市場，也不用一直追求更高報酬，先讓未來有一條大致看得見的路。
然後把注意力拿回生活。
幫父母投資，報酬最高的不一定最好
昨天 QA 有朋友問：
「幫父母買0056這類高股息ETF會有二代健保問題，是不是應該換成0050，再靠賣股來降低稅負？」
如果是幾年前的我，大概會直接回答：
換0050。
預期總報酬可能更好，稅務上也可能比較有效率，而且從資產角度來看，配息和自己賣出一部分，本質上都是把資產轉成現金。
數學很漂亮。
但我現在會先問另一件事情：
這筆錢是誰要用？
如果是父母要花，他們可能很捨不得賣股票。
真的改成賣股提領後，也許只願意賣出最低限度的生活費。
可是他們年紀已經大了。
我們幫父母準備這筆錢，難道不是希望他們可以安心花、好好享受生活嗎？
如果固定配息能讓他們更安心地把錢花掉，那麼就算在數學上不是最有效率的選項，
對他們的人生來說，反而可能是更好的選擇。
現在甚至有其他收益型工具可以比較。
但最後，我覺得「他們熟悉、敢用、願意花」往往比理論上的最佳解更重要。
單筆還是分批？1000萬與1020萬真的差很多嗎？
另一個問題也很經典：
「有一筆錢要投資，是一次投入比較好，還是分批？」
以前的我也會斬釘截鐵：
單筆。
因為歷史資料與期望值告訴我們，資金越早進入市場，通常越有利。
這是理論。
現在我的回答還是：
理論上單筆投入比較合理。
但你想分批，也真的沒什麼大不了。
因為把人生拉長來看，你現在這一筆錢最後是單筆還是分幾個月投入，對整個生涯期末資產的影響，未必像我們想像中那麼重要。
假設最後差距是：
1000萬元與1020萬元。
這20萬元當然是錢。
但到了那個資產規模，它真的會讓你的退休生活產生本質差異嗎？
未必。
相反地，如果分批投入可以讓你晚上睡得著、遇到下跌不會恐慌賣出，那它對你來說可能反而是更好的方法。
我終於發現，投資根本不是一門需要考滿分的學問
我想，這就是這幾年自己最大的改變。
以前我會一直追求：
哪種投資方式報酬最高？
哪種資產配置最有效率？
哪個做法在數學上最好？
現在我比較常問：
這個方法，最後能不能幫你過想要的生活？
因為投資根本不是終點。
它只是工具。
我們真正的夢想，從來不是：
「我的資產終於累積到3000萬元。」
而是完成該盡的責任之後，還能沒有太多後顧之憂地生活。
父母可以照顧。
孩子可以陪伴。
自己可以退休。
想旅行的時候去旅行。
想休息的時候，有資格休息。
如果一套數學上最完美的投資方法，最後讓你每天焦慮、捨不得花錢，那它可能並沒有真的幫你達成目標。
反過來說，一個沒有那麼完美，卻能讓你安心持有、安心花錢、過自己喜歡生活的方法，
也許才真正適合你。
我的書最後寫的，其實不是「怎麼投資」
昨天站在恬事分享時，我突然覺得很有意思。
三年前我想寫的是：
「為什麼指數投資是最好的選擇？」
三年後真正出版的《三明治族的慢富筆記》，寫的卻變成：
「你想過什麼生活？然後我們怎麼利用錢，慢慢走到那裡？」
這可能也是我這幾年最大的改變。
投資沒有變得不重要。
反而正是因為它很重要，所以更不能把它當成人生的目的。
錢要能被換回生活，才有意義。
9月23日晚上，我會到台北群益證券市府分公司，分享同一個主題的延伸內容。
我去北部分享的機會不多，如果剛好對「三明治族、慢富、指數投資與人生選擇」有興趣，歡迎來現場聊聊。
《三明治族的慢富筆記》
