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指數投資真正厲害的地方，是把時間還給你
對很多人來說，指數投資只是一個「還可以」的選項。
不懂投資？
不知道怎麼選股票？
沒時間研究？
那就買指數ETF吧。
好像它是一個退而求其次的選擇：沒有特別厲害，但至少不容易犯大錯。
但我現在反而覺得：
如果把「時間」也算進報酬裡，指數投資可能才是普通人非常理性的選擇。
資產不大的時候，提高報酬率未必最重要
假設你現在只有100萬元資產。
你每天花一小時研究股票，而且真的很有能力，長期下來可以比市場多賺1～2個百分點。
100萬元的1～2%，一年就是1～2萬元。
這已經假設你真的成功打敗市場。
但如果把每天這一小時拿去打工呢？
時薪200元，一個月做22天，一年就超過5萬元。
對資產還不大的人來說，增加收入，常常比增加投資報酬率有效。
而且我其實更喜歡的不是打工，而是具有「可累積性」的副業。
每培養一個興趣，我都會先看看它怎麼賺錢
像我以前玩鹿角蕨時，就會順便觀察這個興趣裡的人怎麼賺錢。
有人賣鹿角蕨。
有人賣側芽。
有人賣板子、繩子與工具。
也有人賣知識。
你會發現，一個看起來單純的興趣，周圍其實存在很多商業模式。
如果我在裡面找到適合自己的方式，那很好。
它可能變成新的副業，增加收入，讓我的財務進度再快一點。
如果最後沒賺到錢呢？
好像也沒什麼損失。
因為我本來就喜歡鹿角蕨。
看著它慢慢長大，本身就很有趣。
長出側芽，就算不拿去賣，也可以送朋友。
這就是我很喜歡的一種嘗試：
進可攻，退可守。
成功了，多一項收入。
沒有成功，多一個興趣。
反正人生還很長，很多事情缺的其實只是時間。
專業機構多賺1%，跟你多賺1%完全不同
為什麼大型投資機構願意花那麼多錢研究市場？
找最聰明的人。
買最好的設備。
建立龐大的研究團隊。
甚至只為了多爭取一點點報酬。
原因很簡單：
他們的本金夠大。
幾百億、幾千億元的資產，多1%，就是非常驚人的金額。
所以花大筆成本養研究團隊，是一筆合理的生意。
但普通人不是。
我們可能只有100萬元，而且白天還有工作。
即使真的很有天分，投入大量時間後能長期多賺1～2%，一年也只是多出1～2萬元。
更何況，多花時間研究並不代表一定能提高報酬。
所以問題不是：
「我有沒有能力打敗市場？」
而是：
「把時間花在這裡，是我現在效益最高的選擇嗎？」
這是兩個完全不同的問題。
指數投資最大的報酬之一，是時間
所以我不太認為指數投資只是「不懂投資的人可以選的方法」。
它真正吸引我的地方，反而是：
我不用把自己變成投資專家。
只要建立適合自己的資產配置，持續投入，把剩下的事情交給市場與時間。
於是我省下大量研究個股的時間。
這些時間可以拿去工作。
寫作。
閱讀。
陪孩子。
運動。
培養興趣。
甚至嘗試新的副業。
而這些事情，又可能反過來增加我的收入、能力與人生體驗。
所以如果只比較「投資報酬率」，其實少算了一個很重要的東西：
指數投資替你省下來的時間，也有報酬率。
指數投資不能讓你突然退休
當然，這個選擇有代價。
指數投資很難讓你突然買到一支飆股，資產翻好幾倍，然後45歲原地退休。
如果你的夢想是：
「我要最快速度離開職場。」
那它看起來真的很慢。
可是我後來反而會問：
你40歲退休之後，要做什麼？
如果現在40歲，人生可能還有三、四十年。
假設這三、四十年最大的夢想，都只是「趕快不要工作」，那好像也有點奇怪。
我們真正要解決的，也許不是：
「怎麼最快不用工作？」
而是：
「怎麼找到一種我不需要一直想逃離的人生？」
如果討厭工作，財富自由不是唯一解法
很多人想提早退休，其實不是因為真的熱愛退休生活。
而是討厭現在的工作。
所以只要有人告訴他：
買這支股票可能翻倍。
做這個投資可以提早十年退休。
靠這個方法40歲就能財富自由。
他就會很有興趣。
因為真正吸引他的不是投資。
而是「不用再上班」。
但如果問題是討厭現在的工作，那另一個解法其實是：
換一份比較不討厭的工作。
當你的資產慢慢累積、有一些經濟餘裕之後，你就不一定只能選薪水最高的工作。
可以選壓力小一點的。
離家近一點的。
時間自由一點的。
甚至在這些年培養的興趣與副業裡，慢慢找到一件真正喜歡做的事情。
這也是為什麼我覺得，財務自由真正有價值的地方，不一定是「退休」。
而是讓你有更多選擇。
一邊累積資產，也一邊累積退休後的人生
所以我現在很喜歡這樣想：
用指數投資，慢慢累積財務資產。
用省下來的時間，慢慢累積人生資產。
今天學攝影。
明天種植物。
開始寫作。
學做菜。
運動。
旅行。
嘗試一個副業。
這些事情有些會賺錢，有些不會。
但只要是你真正有興趣的事情，都不算白費。
因為其中某一項，說不定就是你60歲以後最喜歡做的事情。
這樣等到真正退休的那一天，你不只是帳戶裡準備好了錢。
你連退休後要過什麼生活，都已經準備好了。
這也是我越來越喜歡指數投資的原因。
它不是因為「普通人不會投資，所以只好買指數」。
恰恰相反。
對時間有限的普通人來說，我們更需要思考：
什麼事情值得自己親自做，什麼事情可以交給市場。
投資交給市場。
把時間留給自己。
用這些時間增加收入、培養能力、找到興趣，也慢慢建立一個自己不需要急著逃離的人生。
最好的財務自由，也許不是終於可以不用工作。
而是有一天，你已經有選擇不工作的能力，卻也找到了自己願意繼續做的事情。
這也是《三明治族的慢富筆記》裡，我想談的「慢富」。
慢慢累積的不只是錢。
還有一個即使退休之後，你也會想繼續過下去的人生。
《三明治族的慢富筆記》
