股市週報0522~0526︱輝達︱中國制裁美光︱0056改季配

瘋狂的一週啊。

台股兩個禮拜漲一千點,上禮拜還在攻萬六,一下子已經16500了,而且美股台積電昨天繼續漲,下禮拜一還是可以期待。

幸福總是來得很突然,但股市的報酬是由少數的日子貢獻的,如果你在2020年以前的三十年間投資股票,你年化報酬率可以超過8%,但只要錯過了最好的40天,報酬率就變負的。

抱住股票長期投資,就是為了不讓你錯過最好的那幾天。

輝達

上季財報超出分析師預期,相較於一堆低於預期的公司,表現得十分亮眼,更驚人的是公司給出的財測,遠超市場預期一大截,於是隔天直接噴出20%。

很多人會有個誤區,「知道這家公司好」與「知道它這麼好」完全是兩回事。大家本來就知道,輝達會是AI發展受惠最多的公司,也知道AI是未來的趨勢,所以輝達肯定是好公司無庸置疑。

但財報公布以後,大家才發現,原來AI市場貢獻這麼多營收,經營層對未來的展望這麼樂觀。於是盤後大漲了2X%,

連帶的,大家的想像是只有台積電做得出輝達需要的晶片,所以台積電也著噴出去,這禮拜又充滿驚奇。

這兩家都是好公司,但現在股價會暴噴,就是因為大家沒想到它們這麼好。如果你早就預料到,代表你很有眼光;但如果你是因為「AI是未來趨勢」、「晶片是大長線」這些原因的話,那現在的狀況就是甜蜜的意外。

其實長期投資就是在等這些甜蜜的意外,這也是我不建議在上漲或下跌時「賣出一些」的原因,你永遠不知道明天會不會噴出。但你知道,市場永遠不會虧待好公司。

中國制裁美光

中國的鐵拳這次砸向了外國企業,宣布禁止美光的多項產品。理由我是沒去研究,反正他們說了算。

不過這有點去全球化的味道,如同《大威脅》這本書介紹的一樣,現在美中就是你制裁我我制裁你,各自拉了一群隊友,來玩卡來卡去的遊戲。

所以有些人會說記憶體的單,會外溢到三星或是台廠這邊,可能還有待商榷。因為在這場戰役當中,你想站在哪一隊才是比較重要的。

如果你要站美國隊,那美國會不會讓你出貨給中國;如果要站中國隊,那美國會不會對你不爽。檯面上的三星、海力士、南亞科,都是有可能受惠的公司,但如果最後發現他們也不敢出給中國,那一切就要再回到原點。

0056改季配

0056這個老牌配息ETF,最近不斷被00878挑戰,因此他們也做出對應的調整,這樣要達成月月配息的目標就又更容易了。

季配的話單次配的息就少一點,要跨過二代健保的門檻就更難一些,但相對的費率也會高一些,相信影響是不太大,整體而言對小資投資人還是好事。

個人不會投資這些配息型的商品,但從這幾年推出的ETF商品來看 ,或許是市值型的玩不出什麼新把戲了,越來越多標榜主題選股、季配月配、低波動的商品出現,代表很多投資人就需要這類型的產品。

或許是因為這兩年股市太瘋狂,讓投資人陷入深深的FOMO,怕自己沒上到車,又怕自己跑得不夠快。

所以就產生了兩極的狀況,有人喜歡追著浪頭跑,另一些人則想盡辦法降波動。

不過在看這些「風險」時,要想想風險到底是什麼,對投行來說,股票的震盪是風險,因為淨值降低太多會影響績效甚至資金。但對用閒錢投資的個人來說呢?歡迎大家留言討論,我先拋出這個問題,之後找機會再說說我對「風險」的看法。

三明治先生
三明治先生
文章: 584

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