從0開始的理財計畫 #4
我們原以為投資是致富密碼，其實是弱肉強食。
原以為投資是弱肉強食，才發現是大戶養套殺。
後來我們以為找到投資的明燈，才發現隧道盡頭的光是一輛火車。
我們終於發現投資是致富密碼，只是絕非一蹴可幾。
這段話的狀況很多人都會遇到，一開始我們都是學到了投資的一技之長，想進市場實現獲利，無奈事與願違，心想自己學疏才淺，就當繳學費。
當學到更多一技之長，卻還是虧損時，看著新聞跟股價走勢相左，而外資、投信大戶們總是提先知道，心想股市不過就是炒作罷了。
這時身邊的人介紹了股海明燈，老師的報牌報酬動輒30%，機會可是不等人的，之前的虧損就靠這次補回來，結果老師的連勝紀錄也到此為止，這次可是損失慘重。
到頭來，才發現追高殺低是一場空，終於領悟投資可以帶你致富，但時間要以十年計。
我們的 從0開始的理財計畫 已經到了第4篇，現在已經知道投資的三大重點：風險意識、長期投資、不要離開。接下來問題是，要怎麼開始?
在開始投資前，要記住報酬總是伴隨著風險，世界上有低報酬高風險的投資，但絕不會有高報酬低風險的事。如果有，那消息比你更靈通、財力比你更雄厚的人，會搶先把價格推升上去，讓報酬符合風險水準。
所以，第一步就是要選擇適合自己的投資工具，市面上的投資工具很多，例如股票、債券、儲蓄、基金、匯市、房地產等等，都遵守著前段的規則，也就是只要有高報酬必定也有高風險。
你一定很好奇，那什麼是低報酬高風險的。舉例來說，活存跟定存比起來就是，兩者都是幾乎0風險，但定存的報酬比較高。另外前二者跟美國公債比起來也是這種情況。少掉的報酬可能以換現的簡易度、胃納量等方式補償。
要注意的是，這裡說的只是正統的投資工具，不正統的多的是單純高風險低報酬(或不實的宣稱高報酬)，換句話說，天底下真的有白吃的午餐，只不過你是午餐裡的那塊肉。
說了這麼多，那到底投資工具該怎麼選呢?
前幾篇我們建議過，收入的至少1/10應該留下來投資，而上面所謂的風險並不是指資產會持續縮水，而是資產價格回檔的幅度比較偏向「波動」。
像是儲蓄、股市、債券等投資，長期來講都是往上的，因為貨幣會持續增加，如果這類投資沒辦法打敗通膨，投資人會持續賣出直到報酬符合預期。
你注意到了嗎，高報酬代表高風險，但高風險只代表了波動的劇烈程度，換句話說，股市應該是裡面預期報酬最高的投資。
研究來說是這樣沒錯，股市的回測年化報酬高出債券4%以上，所以我們應該把所有的投資都投入股市嗎?不建議，因為你不是「理性經濟人」。
有關為什麼你當不成理性經濟人的原因我們之後再談，你只要先記得金融工具裡高報酬必定伴隨著高風險。
如果遇到高報酬低風險的，要不是你低估了風險就是你高估了報酬。
金融市場裡任何東西好到看起來不像真的，那就一定不是真的。
