從0開始的理財計畫#8
上一篇我們談到了資產配置的三個部位：報酬好、低波動、好花用。談資產配置的都免不了圍繞在這3點，並由此衍生許多不同的資產類型。
你可能會說，資產配置太複雜了，網路有一堆流派看得我頭昏眼花。
的確，一般的資產配置常用的工具有：大型股、小型股、中/短期公債、抗通膨債券、REIT等等，光要搞懂這些對一般的小資族來講絕非易事，而且也沒那必要。
因為台灣的工具不是那麼完整，舉例來說REIT基金在台灣費用高、ROE低，且市場流通性不好。政府公債的部分比不上美國，在台發行的美債的ETF費用率又過高。所以許多工具還是得往美股去尋找，對小資族來說不宜分得過細，否則會被各項手續費消磨殆盡。
我們從3大目標發展，簡單把錢按順序規劃三個部分：急用擔當、報酬擔當、安心擔當。以下我分別解釋思考點跟可用工具。
❶急用擔當：
包含較短期的計畫花費及生活急用準備金，這部分的錢要優先提列出來，除了短期計畫花費依實際狀況，急用的部分在有相關保險規劃的情況下，大約準備6個月月薪就可以了。
所以這部分我們要優先考慮變現度，報酬則是合理就好。現金當然是變現度最高的，但報酬是0(算上通膨是負數。定存或是一些銀行推出的優利活存比現金好一點，但算上通膨仍然為負數。
這部分可以往低β的台灣股票尋找，例如所謂定存股。或是以現金方式放股票帳戶，配合股票申購(俗稱抽股票)的方式。要記得這是通常狀況不會花到的錢，只是應急準備喔，時不時會用到的就不屬於這裡。
❷報酬擔當：
正統投資工具裡長期報酬最高當屬股票了，經過全球化配置分散的股票風險不大，除非你相信人類的生產力已經到極限，不然你應該儘可能把錢投入這裡。
在資金還不夠時可以定期定額方式投入0050，等到金額到一定規模時，再分到美股作全球的配置。
投資美股以小資族來講，我推薦的是複委託而非海外券商，因為第一比較簡單，第二海外券商仍需要電匯費用及手續費，而複委託可以談到低消15~20美金的手續費，長期投資來講比較划算，目前還有許多券商有提出定期定額低手續費的服務，方便又省事。
這裡我建議的是美股的VT，如果你不喜歡裡面的比例，也可以自由搭配各式ETF，例如VTI(美國全市場)+VXUS(除了美國美市場)，或是更細部的劃分。
❸安心擔當：
為了拉低波動，我們需要與股市負相關的資產，但絕對不是像台灣50反1或像以前的富邦VIX那類的反向ETF，這類ETF通常費用率跟摩擦成本都很高，不適合長期投資。
這部分還是推薦美國國債，中期的美國國債可以在美股以IEI、IEF投資，在股市下跌時大部分時候可以起到保護的作用，而比例就如前文，以自己年齡錨定後再視個人風險承受度調整，目標是調整到好吃好睡就可以。
你發現了嗎，報酬擔當跟安心擔當可以用前文提到過的AOA、AOR等全球股債配的ETF，輕鬆整合成1項，透過前述的定期定額複委託的方式也可以輕鬆投資。
資產配置是個很大的題目，而台灣的工具不像美國這麼多，所以小資族最重要的是建立起觀念：資產配置的目的是報酬好、低波動、好花用。日後資產大了或是知識更充足了，再去尋找適合的工具，自然就能找出一條自己的配置之道。
