理財最重要的觀念：在「合理」的風險下取得「需要」的報酬

在投資之前，記得先問問自己需要什麼，追求不需要的報酬等於是冒不必要的險。

當我們看到高額報酬時，常常會忘記注意風險在哪裡，但報酬永遠是伴隨風險的。我們就像金銀斧頭故事裡的鄰居一樣，急著想要獲得報酬，忘記把斧頭丟到河裡本身就是有風險的。

這種例子屢見不鮮，從馬多夫龐式騙局到最近的命理師遭詐騙，其實都是因為貪圖高報酬而導致的，另一個例子就是我們今天要講的，imB借貸平台詐騙案。

imB是p2p貸款公司，也就是由出資人借給貸款人的媒合平台，這其實是合法的行業，不合法的地方在他們交易是虛假的。

imb主要吸金模式是用類似次級房貸的方式，標榜因為這些房子或借款人信用不足，所以投資人在這裡可以獲得更高的利息，而因為最後還有不動產做抵押，所以8-10%的無風險固定收益就產生了。

最近就有台大財金系畢業的受害人出來拍片，她說確實領過幾次8-10%的利息，而平台順勢推出了高額保證11%的方案，他就投入了270萬進去，想不到連一次利息都沒領到。

其實「對方信用不足」本身就是一個大風險，為什麼借款人甘願給你10%以上的利息，為什麼一般人拿得到3%以下的房貸，而沒有正規銀行願意用5%甚至7%借錢給他呢?

以上面那個受害人的例子來說，27歲就有270萬的資產其實是相當不錯的，只要投入指數獲取8%的報酬，就算把通膨計入調整算6%就好，24年後這筆錢也會自動變成4倍也就是1,000萬。

用4%法則計算，光是這筆錢可以產生每年40萬，源源不絕被動收入，更別說之後的24年間增加的儲蓄。

我們常常陷入越多越好的迷思，反正報酬高一點，就可以早點退休，也可以過更好的生活，有什麼不好的。

話說回來，投資指數也是有風險的，真正趨近無風險的投資其實是定存，為什麼我們不選擇定存就好。

因為定存的利率太低，以一般人的收入，如果不是靠複利滾動，根本很難達到被動收入大於生活費的程度，所以我們得要承擔風險，這也是投資的本質：承擔風險獲取報酬。

過與不及都不是好事，尤其投資指數的風險已經被時間消除掉一大半，這是C/P值最高的選擇，想要高一點的報酬，你要面對的是比投資指數高2倍以上的風險，卻不能換到2倍的報酬。

可能有些人年紀比較大、複利的時間比較短，那你該優先想的是增加儲蓄，因為你禁不起任一次的風險。你不需要增加報酬，因為那會讓你冒不必要的險。。