不想只是指數投資？來看看這篇吧

昨天講到主被動投資不一定要選邊站，你可以兩個都要。不過以理性的觀點，我還是認為一般人應該以指數投資為主，所以我給的建議比例，是95%的核心指數投資加上5%的衛星持股。

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什麼是指數投資

記住，指數投資就是指投資於追蹤(至少)某個國家大盤的ETF，只要有相當代表性就好，所以0050算(雖然只有前50大)、VOO(美國標普500，只有500大)、VTI(美國全市場)也算，最簡單的就是VT，直接包含了全世界的股市。

既然要有大盤代表性，這些ETF一定是按市值來投資的，所以像0056把從150名”選”出50支股票來投資，有這個”選”的動作，就不算是指數投資的範疇。

其他00878、00919、00929這些持股都是選出來的，當然也都不算啦，不代表這些不能投資，只是要說明不是買ETF就叫指數投資，而我認為理論上，指數投資長期績效會比上面這幾個智慧選股的標的好。

另外，搭配債券也算是指數投資，不過我是比較建議年輕人採用全股票，債券的事之後再找時間聊吧。

我建議一開始採用95%的比例來做主被動搭配，95%的比例全部放在指數投資的部位，其他5%則是可以自由應用，最好的方法就是直接分兩個帳戶來比較。

不然的話要記帳會非常麻煩，因為你要記這筆錢什麼時候進來，哪時候買進賣出，績效如何等等，比開戶麻煩很多。

現在零股很方便，所以即使只有5%的資金，應該也有個幾萬元，足以讓你用零股的方式來分散投資了。(不足可以酌增比例)

雖然我認為，這5%的比例通常會輸給大盤，也就是最後會拖累你的績效，但除了績效以外，還有很多值得”投資”的地方。

例如你覺得指數投資太”被動”、你需要一些主動選股的談資、你想對市場保持參與、你想要一些成就感、為了生活拼一把等等，這些都可以是你投資5%衛星持股的好理由。

當然，對很多人來說，5%的資金就算正負20%，也就是總資金量體的1%，實在是激不起什麼熱情或衝勁。

不妨把自己想成資金經理人，因為你還沒證明自己的能力，所以老闆只給你少少的錢，只要你能證明自己績效不俗，之後老闆會更器重你。

例如兩三年後，你真的表現不錯，別忘了投注下去的時間也要換算一下薪水(時間成本)，你可以把比例調成10%，再兩三年後再增加5%。

別覺得這樣調太慢，千萬不要兩三年表現不錯，就直接把比例拉到30%。

畢竟兩三年對投資來講還算短期，一個多空循環都不一定走得完，你的策略可能只適用在牛市，說不定只是其中三個月大牛市就夠你吃三年。

而且對你的投資生涯來說，會經過好幾個兩三年，因此不用太急，而且隨著你累積資產多了，20%的資金可能就相當可觀。

當然啦，這篇文章的數字都是我的建議，你可以依個人情況自由調整，例如你一開始想用10%、20%的主動投資開局，當然也是可以，你兩三年的成功就要直接調高10%也可以。

只是我這篇文章著重在，你相信指數投資的效益，只是需要一些潤滑劑的狀況，也許你不甘於只用指數投資，但又怕主動選股失敗了會影響你的退休規劃，這就是一個適合的方法。

別人講得再多，都不及自己走一次試試，事實上主動選股也不是妖魔，自己的心態才是。

很多人指數投資幾年，在一波大漲中就忍不住了，在COVID-19時就有一些朋友放棄本來的0050+0056流，四處追尋更會漲的股票。

我不相信在那時有人跟他們說，理論上怎麼做會更好，他們能聽得下去，實際上說不定他們誤打誤撞，本來要買的真的可以大賺一票，你的好心反而變成雞婆、擋人財路呢。

但自己經歷過一次COVID-19的股市，這次AI浪潮他就興趣缺缺了，心甘情願的接受才是健康的狀態。