個人投資報酬率怎麼算，簡化算法教給你

到了年底了，大家該來算算今年的報酬率了，但如果你有算過報酬率，就會知道一定會遇到一個問題：年報酬怎麼算啊？

一般券商軟體根本沒有提供這樣的統計，而且你很可能也不只一個券商帳戶，所以統計也沒用。

至於用對帳單，就只能看到已實現損益，未實現損益則是包含不知道什麼時候買入的股票，全部混在一起算報酬率。

你可能有一檔存股多年的股票，報酬率已經破百了，那你怎麼算報酬率都會很好，因為它可能是累積10年的報酬；但你也不能直接忽視這檔股票，因為它該年度也給你貢獻報酬。

你當然可以把每筆買進賣出都記錄下來，然後套用EXCEL公式，計算的過程應該也不難，但光要記這些帳就夠你頭昏眼花了。

所以，我們常掛在嘴邊，說你的選股部位應該跟大盤比較，其實在一開始計算報酬率就出問題了。

我針對這個研究了一下，網路上也很少看到這樣的情報，因此我想說做個EXCEL表來計算，結果發現這樣的計算也太繁雜，最後我採用簡化版本，計算方式提供給大家參考。

我會搭配單月記帳法來執行，年初時就要紀錄期初帳戶總值，加上每個月記帳時要加入月對帳單的收付數字。

例如年初是100萬，每年投入1萬，到年底帳戶變120萬，那算式就是(120-1×12)/100-1=8%報酬。

這樣的計算是完全忽視每月投入的報酬，計算出來的報酬率會偏高，但隨著投資長度、本金變大後會有改善。

即使你不是定期定額買賣，月對帳拉出來也有一個每月收付金額，買進就是正數；賣出則是負數。

一樣年初是100萬，假設你定期定額1萬，中間有一檔股票從市值10萬變20萬，你某個月全數賣出，到年底你的帳戶市值變90萬(因為20萬已換成現金)，也就是其中11個月是付出1萬，另1個月則是收到19萬，那計算式就會變成(90-1×11+19)/100-1=-0.2%報酬，雖然有一檔股票賺翻，但整體還是虧錢的。

概念就是中間的買賣都不算，直接把它們扣回來，就看你年初裡的錢最後增加了多少。

所以如果你是剛起步的話，這樣的算法就會偏離許多，不過仍然有一定的參考價值，例如本來帳戶10萬，定期定額1萬，年底變成25萬，這樣又怎麼算呢？

算式是(25-12)/10-1=30%報酬，這顯然不太合理，我反而會建議直接以期末金額做為計算基準，也就是一年賺3萬除以22，其實也超過10%還不錯了。

當然這樣計算出來的報酬會偏低，不過你要知道，這一年的報酬率其實無關緊要，事實上，上面計算出來報酬率都偏高，但也無關緊要。

因為投資是場馬拉松，你只是要確定你的投資沒有偏離跑道太遠，像是前面持股從10萬變成20萬的例子，如果你沒做這個計算，肯定會覺得今年是表現不錯的一年吧。

等你投資時間拉長、本金變大後，這樣的計算就會越來越貼近實際情況。

不知道大家有沒有更好的計算方式，如果有也歡迎留言告訴我，我最近會來整理一下明年度的記帳EXCEL檔，有機會再分享給大家。