把工作轉換成債券，理解自己的資產配置

來聊聊工作債券這個概念，也可以用人力資本來理解，在你年輕時工作能力強，而且有很長且穩定的預期產出，這跟債券的性質很類似，所以我們可以乾脆用債券來理解它。

例如你年薪是50萬元，預期工作年數還有20年，可以把50萬乘上20等於1000萬，這就是你持有的「工作債券」現值。

這樣理解你所擁有的人力資本可以有三個好處：

首先，我們可以穩定的工作量化，很多人沒意識到工作收入其實也是資產配置的一環，我們在一開始投資時股票一定是少的，例如幾十萬時個禮拜漲跌幾千元，但同時工作債券也會「配息」給你幾千元，這樣的配置已經非常保守了，不用再額外增加債券比例。

再來是我們可以把「工作債券」歸類，例如你的工作在科技股，如果景氣好時可能會分紅很多，反之在景差時也可能被裁員，那你本身已經在科技業上曝險很多了，因為工作沒這麼容易換，但至少可以控制的投資裡，應減少科技股的比重。

最後一個好處是，這可以幫你更快釐清工作的價值，例如每個月加薪3000元看起來不多，至少要換工作前還要考慮再三，但如果換成工作債券，一年36000乘上20年，等於72萬的簽約金，這聽起來還不錯對吧。

但如果換過去的工作沒那麼穩定呢，例如只能做15年，之後就會因為年紀太大而被資遣，本來是50萬乘20年等於1000萬，現在是53萬6000乘上15年等於800萬左右，如果預期接下來5年找不到好一點的工作，那這工作不換也罷。

總歸而言，用工作債券可以讓你更了解自己的身價與組成方式，在投資上就能更以整體來考量，例如你現在投資的部位是100萬，而你工作債券就有1000萬，現在的債券佔總資產就是90.9%。

這種情況下如果你還要再投資裡進行股債券，例如挪出40萬去購買債券，其實沒什麼意義又拖累績效。

當然你的工作可能沒那麼穩定，例如業務性質的工作可能有更高的波動性，不過如果哪天業務跑不下去，總會有你一定拿得到的工作吧。

例如現在你業務跑得還不錯，年薪破百，但你不敢對未來都同樣樂觀時，也許用保底的50萬辦公室人員來做為工作債券的計算基準也是很合理的。

畢竟購買債券的報酬還是比股票低了一些，用工作債券來替代既合理又能給你安心感，讓你能更專注在追求報酬上。

即使未來會有變數，但投資就是不斷在風險與報酬中取得平衡點。多依賴自己一點，多承擔一點風險，報酬也能放大一點。