《通膨時代,我選擇穩定致富》人生最快樂的事通常花不了多少錢,但我們卻花了太多時間追逐金錢

《穩定致富》是很全面的指數化投資書籍,我認為最適合已經有投資一段時間,但想進一步了解指數投資的人來閱讀。

指數投資的書我也看了不少,老實說觀念就那幾種,每本書寫起來也差不了多少。

但《穩定致富》最棒的地方,是書裡有許多台灣的數據回測資料,這是你在《漫步華爾街》、《投資金律》當中看不到的。

例如我們會在很多書裡看到,標普500贏過多少主動投資人的報酬,但台灣常買的0050呢,理論上兩個都某種程度代表大盤,所以表現應該差不了多少對吧?但實際上呢?

這本書的作者有兩個,理財館長很會傳達觀念,狂徒則擅於研究數據,有關0050的報酬率,狂徒就回測了5、10、15、20年的數據,發現報酬率都在前25%~30%。

看到這裡,至少我們可以很有信心的說,買進0050至少就贏過70%的人,這還不計算短期進出的手續費,或是高配息帶的二代健保稅費。(考慮總費用率的話買006208更好,這裡僅是拿有名的0050舉例)

之所以前面我這本書適合自己投資了一段時間,想往指數化投資前進的人來讀,是因為「贏過70%」的人這件事看起來是這麼平淡無奇,但只有真正在股市裡衝殺過的人,才知道這是多不容易的事。

這本書沒有太多煽情的字眼,不會讓你看完就對指數投資充滿熱情,覺得找到投資的聖杯。

取而代之的是,從個股報酬率、挑到飆股機率、買進賣出的稅費、資產配置到人性心理,一項一項拿出來比較,最後發現指數投資真的是最平衡而且最適合一般人的選擇。

這樣的寫法當然無法跟「年化報酬率20%」、或是「買到4萬倍股票」一樣引起人強烈的腎上腺素,但只要有點投資經驗的人,就能理解書名裡的「穩定」的可貴。

我很喜歡書裡最後一章,標題是「穩定致富的真正秘密」,這章在講致富的最大秘密就是你自己。

例如其中一個表是寫出你記憶中讓你最快樂的事是什麼,花了你多少錢;另一張表是你近期花過最大筆的花費是什麼,花了你多少錢。

兩相比較後你會發現,最讓你快樂的事通常花的錢並不多,我們一直以為越有錢就越快樂,所以不斷追求更高的報酬率,但到頭來錢根本不是那麼重要。

我猜看看,最快樂的回憶通常是出國旅遊吧,而那並不需要20%、30%的年化報酬率才能做到,只要穩定拿取指數的8%報酬就可以輕鬆達成。

旅遊當然也要花錢,但並不是高不可攀的花費,而大多數人追求高報酬率,是為了「想花就花」,這反而是個高不可攀的目標。

但很諷刺的是,「想花就花」最後會變成「為花而花」,而這些花費最後都不會在你的「快樂榜」上出現。

書裡另一個特色是例子非常淺顯易懂,例如在講「市場的有效性」時用了《王牌天神》裡,天神因為偷懶一次答應所有人的祈禱,結果大家都中了樂透頭獎,一個人只分到微薄的獎金。

下次祈禱自己中頭獎時,別忘了強調「獨得」,就像當你知道一支股票的利多消息時,最好能確定這件事「只有你知道」,否則這早就反應到股價當中,讓你的勝率又回到接近50%:有時候看得準、有時候看不準。

又如資產配置到底需不需要,書中的例子也讓人秒懂:一般人只要飲食均衡、適度運動就好,而頂尖運動員需要一個團隊來負責規劃飲食,只要看看自己的資產等級是一般等級還是頂尖等級,就知道該怎麼做了。

看完這篇文章,如果你慢慢理解到「穩定」的可貴,這本《穩定致富》你肯定會如獲至寶,推薦給你一起幫事半功倍。

三明治先生
三明治先生
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