當你有能力自己做評估與決策後，你才有資格說自己不需要股債配

「股債配」這個詞聽起來很厲害，好像不配點債券就不算會投資，其實股債配是好東西，但也不是每個人都一定要資產配置。

因為配置債券的目的是為了降低風險，有些情況下的風險還在可承受範圍，不需要過度追求配置，以下3種人不需要追求股債配置。

第一種是年輕上班族，最大的資產叫做工作收入，可以把工作當成某種債券，定期會配息給你，因此如果年薪是40萬，等於擁有了1000萬，4%利率的債券，而實際的資產可能才幾十萬，這時做的股債配置其實都是杯水車薪，

第二種是不在意市場波動的人，配置債券可以降低波動，通常也會降低一些報酬，換句話說，如果你願意承受這些波動，也就可以獲取這些報酬。

最後一種是有把握投資時長超過10年的人，在較短時間內股債配確實有好處，避免提領時正好遇到大波動，但過了十年的區間，股票與債券的總報酬就拉開了，這時即使遇到較大的波動，報酬絕對值通常還是股票會比較好。

綜觀以上三種，其實配置債券比較像是保險的概念，或許你會因此減損一些報酬，但在極端狀態下你也可以獲益。

但以保險來說，是不是需要保險很大程度與你的風險承受力有關，舉例來說你有一千萬的資產後，保不保險可能相差不多，因為你知道保險是負期望值(保險公司要賺錢)，以機率來看不買是比較划算的，遇到狀況再用自己的錢去付掉就好了。

債券也是一樣，如果你的風險承受力越高，你就越不需要債券。

年輕上班族風險很小，換工作也容易，所以風險承受力很高，這種人不需要配置債券。

不在意市場波動，代表情緒造成的風險比較小，而心理抗壓性也比較高，這樣的人不需要配置債券。

投資年限拉到十年以上，代表本身財務狀況很健全，包括保險、工作、家庭花費等都已經達到穩定的狀態，這樣的人風險承受力也是高的。

講完上面三個，你會發現要達到這些條件也不是這麼容易，首先你要年輕，而且對投資市場有一定認知，還得把投資以外的財務顧好。

所以對大多數人來說，如果你還沒達成這些條件，你的財務還是脆弱的，這時不做股債配置就有點冒險。

因為你不確定會不會失業、不確定市場波動大時心理撐不撐得住，也無法預料突然來了一個百萬級的意外時，會不會正好遇到股災而得提領股市的資金。

其實我認為最重要的是第三項，當你把自身財務都規劃好了，你就有本錢說自己其實不需要債券

而在規劃的過程中，其實也在進一步了解自己與投資市場，這樣你的抗波動能力也會提升，兩者相輔相成。

總而言之，配置債券有點像保險，沒有規劃的人會不知道要買債券，規劃不足的人很債券，但當一切都到位後，債券就變成可有可無的存在了。

結論：規劃才是重點。