核戰密碼與投資規則：建立你的理性邊界

據說在冷戰時期因為核戰一觸即發，有人便建議美國應該要將安全密碼，以膠囊的型式放在某個軍官的胸腔內，如果總統想取出這個膠囊就得親手殺死這個軍官才能拿出密碼。

這個提議當然被否決了，因為殺人「可能會影響總統的判斷」。

但弔詭的來了，這個密碼拿到以後，就是會消滅世上幾十幾百萬人，為什麼眼前的一個軍官就會影響了總統的決定呢？難道他在拿密碼之前沒有這個覺悟嗎？

我們大腦沒有自以為那麼理性，在投資上也是一樣，在看歷史上的大跌事件，或是別人持股市值蒸發了一大半時，總是不會有真實感，如果要真正體驗那個感覺，就得親身嘗試。

我有時會想，指數投資從歷史上來講很穩定，只要持續定期定額，經過二、三十年後，資產應該會很可觀。

但現實狀態是，你很難不去在意持股的漲跌，或是現在只有幾十萬還撐得住，但日後變成幾百、上千時，會不會依然能夠平常心呢？

每個人狀況不同，這件事只有親自嘗試過才會知道，但我認為最重要的，是建立一個明確的規則。

我所謂明確的規則，指的就是「定期定額，持續買入」這件事。

最近股市開始波動了，有些人說看到大跌會開心，之前上漲時也有人會說，股市一直漲我就買不到便宜的股票了。

我覺得這個觀念沒有問題，但如果落實在做法就可能會出問題了，我指的是如果你會想在大跌時加碼、上漲時減碼的話。

因為也許你遇過資產百萬，下跌30%的狀況，你加碼買進最後賺了好幾十萬，但你不能預料自己在資產千萬時，遇到下跌50%的狀況會怎麼反應。

也許你當時已經55歲，累積了不少資產準備提早退休，結果看著退休金一直蒸發，既然你可以自由進出場，不如就先止血至少保住一些老本。

從理性的角度來看，我想我們都承認這是不智的行為，但或許當天就是吃了感冒藥昏昏欲睡，又跟老婆吵了一架心情正差的時候做下的決定，所以我說你無法預測自己會做什麼決定。

但我們可以做的是什麼？訂下一個自己的投資規則，儘量減少人為的干預，另外開個帳戶存退休金是個很好的方式。433聽

這個帳戶你只要設定定期定額就好，如果你想短期操作進進出出都在另一個帳戶執行，平常也不要一直去看他，最好忘記這個帳戶的存在，這樣就不會受到太多你的影響。

這個帳戶的投入額應該是按你規劃的金額投入，不多不少只要夠你退休完成夢想就好。

舉例來說你藉由簡單的規劃，算出每個月應該投入2萬元才能達到目標，那就只投2萬元，領了獎金也不要加碼到這個帳戶，頂多放在可以自由進出的那個帳戶。

這樣的好處是給這個帳戶設定一個難以打破的規則，那就是「定期定額、持續買入」，就像要拿到安全密碼，得先殺死一個軍官一樣，你想動到這裡面的錢，就得先打破這個規則，這可以幫助你在極端情況下依然能做出更正確的判斷。